新年伊始,萬象更新,水泥行業(yè)在經歷供給側結構性改革的不斷深化“洗禮”之后,也有望在新的一年迎來新的增長機遇。

2月14日,中國水泥協(xié)會對2018年水泥行業(yè)整體發(fā)展做出展望,其指出,在“打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年作戰(zhàn)計劃”全面啟動等環(huán)境治理因素影響下,水泥供給將繼續(xù)受限,且力度有增無減,預計行業(yè)整體維持中低庫存運行。而在中央“精準扶貧”的號召下,今年我國貧困地區(qū)基礎設施建設投資增速有望維持2017年高位,水泥總體需求不會出現(xiàn)大幅下降,在此基礎上,預計2018年水泥均價將顯著提升,行業(yè)效益水平有望創(chuàng)歷史新高。

從業(yè)績面上看,《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),水泥行業(yè)上市公司2017年業(yè)績普遍預喜,在已公布2017年年報業(yè)績預告的15家水泥公司中,八成公司(12家)報告期內凈利潤實現(xiàn)同比增長,其中,同力水泥(1656.68%)、寧夏建材(494%)、上峰水泥(478%)、亞泰集團(430%)、華新水泥(350%)等10家公司凈利潤預計同比翻番,此外,獅頭股份、*ST青松等2家公司2017年有望實現(xiàn)扭虧為盈。

水泥板塊春節(jié)前市場表現(xiàn)同樣喜人,在除夕之前的3個交易日中,除獅頭股份因重組事項停牌之外,其余17只成份股期間均實現(xiàn)不同程度上漲,其中,四川雙馬(8.14%)、金圓股份(7.7%)、海螺水泥(7.09%)、上峰水泥(6.89%)、華新水泥(5.56%)、萬年青(5.02%)等6只個股表現(xiàn)尤為不俗,期間累計漲幅均在5%以上。

分析人士指出,均價提升將對水泥企業(yè)全年業(yè)績帶來拉動效應,在2017年取得良好業(yè)績表現(xiàn)的基礎上,行業(yè)可維持的高景氣度還將對相關上市公司股價形成長期催化。結合短期行情來看,春節(jié)前水泥企業(yè)停產較為普遍,行業(yè)整體以低庫存度過春節(jié),而在年初“最嚴停工令”繼續(xù)施行的背景下,停工已久的建筑行業(yè)在春節(jié)過后也將逐漸迎來“復工潮”,進一步刺激水泥需求的增長,從長、短期雙方面邏輯出發(fā),水泥板塊未來投資機會值得關注。

資金流向上,市場中大單資金也對2018年水泥行業(yè)春節(jié)后“開門紅”抱有期待,紛紛提前進行布局,2月12日至14日,水泥板塊中逾半數(shù)個股累計實現(xiàn)大單資金凈流入,其中,海螺水泥以1.07億元的累計資金凈流入額居首,冀東水泥(6200萬元)、萬年青(3000萬元)、天山股份(2300萬元)、上峰水泥(1900萬元)、華新水泥(1200萬元)等5只個股期間也均獲得1000萬元以上大單資金青睞,綜合來看,水泥板塊期間實現(xiàn)資金凈流入總計2.66億元。

投資策略方面,華泰證券指出,2018年上半年是水泥等強周期建材品種的最佳投資時點,一季度尤為關鍵,隨著企業(yè)年報、一季報逐漸披露,市場將逐漸對水泥行業(yè)全年業(yè)績預期達成一致判斷,行情有足夠的時間和空間向深化發(fā)展,同時堅定看好節(jié)后復工行情,水泥股有望在此期間迎來盈利修復、估值回升。

而從個股的角度上看,10只水泥股在30日內受到機構推薦,其中海螺水泥、祁連山、萬年青、上峰水泥等4只個股獲3家及以上推薦,后市值得持續(xù)跟蹤。

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